07-02-2013, 09:59 PM
مفروضات:
افزایش سرمایه 100% شرکت از 300 میلیون سهم به 600 میلیون سهم 1000 ریالی.....
مهلت استفاده از حق تقدم 92/5/5
آخرین پیش بینی سود برای سرمایه جدید و بر اساس عملکرد 6 ماهه: 268 ریال
پیش بینی تقسیم سود توسط شرکت: 70% (187 ریال)
پیش بینی تقسیم سود توسط سهامدار عمده: 80% (214 ریال)
پیش بینی احتمالی در تقسیم سود: 200 ریال
قیمت روز سهم:1809 ریال
قیمت حق تقدم سهم: 801 ریال
p/e فعلی سهم: 6.75
p/e گروه ساختمانی: 4.76
================================================== ====
نگاهی کوتاه به دلایل افزایش سرمایه بیاندازیم:
مصارف افزایش سرمایه:
![[Image: 72495582926517296366.jpg]](http://8pic.ir/images/72495582926517296366.jpg)
--------------------
برنامه زمانی اجرای پروژه:
![[Image: 75572354927584173262.jpg]](http://8pic.ir/images/75572354927584173262.jpg)
-------------------------------
پیش بینی سود ناشی از افزایش سرمایه:
![[Image: 99526858651501209632.jpg]](http://8pic.ir/images/99526858651501209632.jpg)
================================================== ===
همانطوریکه مشاهده می فرمایید سود سال 93 که به رسم سالهای گذشته در اواخر شهریور اعلام خواهد شد با رقم سود خالص 509632 ریال خواهد بود که به ازای هر سهم 849 ریال می باشد....
همچنین سود سال 94 نیز بصورت خالص 548129 ریال اعلام شده که به ازای هر سهم 913 ریال می باشد.
بنابراین تضمین سود در سال 94 نیز وجود دارد که تمایل شرکتهای سرمایه گذاری را بخود جلب خواهد کرد.
================================================== ===
خب کمی با اعداد و آمار و تخمینها کار کنیم:
قیمت فعلی سهم 1809 ریال و حق تقدم 801 ریال است که 200 ریال آن سودی هست که پرداخت خواهد شد.....
1- اگر p/e میانگین صنعت را ملاک قرار دهیم: 4.76
قیمت سهم ثشرق: 4241 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 3200 ریال
2- اگر p/e معادل با نرخ بهره یعنی 5 را ملاک قرار دهیم:
قیمت سهم ثشرق: 4445 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 3400 ریال
3- اگر p/e فعلی سهم را ملاک قرار دهیم:
قیمت سهم ثشرق: 5930 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 4900 ریال
4- بذارید بدترین شرایط و با کمترین p/e این صنعت که مربوط به آ س پ هست را بررسی کنیم: 3.54
قیمت سهم ثشرق: 3205 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 2200 ریال
---------------------------------------------
خب تمامی این اتفاقات نهایتاً تا شهریور ماه قابل پیش بینی هست....
یعنی 3 ماه...!
حالا برای کسی که 3 ماه میخواهد در قیمتهای امروز بخرد و سهامداری کند حالتهای مختلف فوق را بررسی کنیم:
حالت اول:
کسب سود در سهم ثشرق: 135%
کسب سود در حق ثشرق: 300%
حالت دوم:
کسب سود در سهم ثشرق: 146%
کسب سود در حق ثشرق: 325%
حالت سوم:
کسب سود در سهم ثشرق: 228%
کسب سود در حق ثشرق: 511%
حالت چهارم:
کسب سود در سهم ثشرق: 77%
کسب سود در حق ثشرق: 175%
================================================== ========
حالا در کنار این مطلب به این موضوع باید پرداخت که صنعت ساختمان پایین ترین p/e را بخود اختصاص داده که میتواند با اشباع سایر صنایع مورد توجه قرار گیرد.
چنانچه در دولت اصلاح طلبان این صنعت بالاترین p/e را داشته است..
دوستان بررسی بیشتری نماید ....
افزایش سرمایه 100% شرکت از 300 میلیون سهم به 600 میلیون سهم 1000 ریالی.....
مهلت استفاده از حق تقدم 92/5/5
آخرین پیش بینی سود برای سرمایه جدید و بر اساس عملکرد 6 ماهه: 268 ریال
پیش بینی تقسیم سود توسط شرکت: 70% (187 ریال)
پیش بینی تقسیم سود توسط سهامدار عمده: 80% (214 ریال)
پیش بینی احتمالی در تقسیم سود: 200 ریال
قیمت روز سهم:1809 ریال
قیمت حق تقدم سهم: 801 ریال
p/e فعلی سهم: 6.75
p/e گروه ساختمانی: 4.76
================================================== ====
نگاهی کوتاه به دلایل افزایش سرمایه بیاندازیم:
مصارف افزایش سرمایه:
![[Image: 72495582926517296366.jpg]](http://8pic.ir/images/72495582926517296366.jpg)
--------------------
برنامه زمانی اجرای پروژه:
![[Image: 75572354927584173262.jpg]](http://8pic.ir/images/75572354927584173262.jpg)
-------------------------------
پیش بینی سود ناشی از افزایش سرمایه:
![[Image: 99526858651501209632.jpg]](http://8pic.ir/images/99526858651501209632.jpg)
================================================== ===
همانطوریکه مشاهده می فرمایید سود سال 93 که به رسم سالهای گذشته در اواخر شهریور اعلام خواهد شد با رقم سود خالص 509632 ریال خواهد بود که به ازای هر سهم 849 ریال می باشد....
همچنین سود سال 94 نیز بصورت خالص 548129 ریال اعلام شده که به ازای هر سهم 913 ریال می باشد.
بنابراین تضمین سود در سال 94 نیز وجود دارد که تمایل شرکتهای سرمایه گذاری را بخود جلب خواهد کرد.
================================================== ===
خب کمی با اعداد و آمار و تخمینها کار کنیم:
قیمت فعلی سهم 1809 ریال و حق تقدم 801 ریال است که 200 ریال آن سودی هست که پرداخت خواهد شد.....
1- اگر p/e میانگین صنعت را ملاک قرار دهیم: 4.76
قیمت سهم ثشرق: 4241 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 3200 ریال
2- اگر p/e معادل با نرخ بهره یعنی 5 را ملاک قرار دهیم:
قیمت سهم ثشرق: 4445 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 3400 ریال
3- اگر p/e فعلی سهم را ملاک قرار دهیم:
قیمت سهم ثشرق: 5930 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 4900 ریال
4- بذارید بدترین شرایط و با کمترین p/e این صنعت که مربوط به آ س پ هست را بررسی کنیم: 3.54
قیمت سهم ثشرق: 3205 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 2200 ریال
---------------------------------------------
خب تمامی این اتفاقات نهایتاً تا شهریور ماه قابل پیش بینی هست....
یعنی 3 ماه...!
حالا برای کسی که 3 ماه میخواهد در قیمتهای امروز بخرد و سهامداری کند حالتهای مختلف فوق را بررسی کنیم:
حالت اول:
کسب سود در سهم ثشرق: 135%
کسب سود در حق ثشرق: 300%
حالت دوم:
کسب سود در سهم ثشرق: 146%
کسب سود در حق ثشرق: 325%
حالت سوم:
کسب سود در سهم ثشرق: 228%
کسب سود در حق ثشرق: 511%
حالت چهارم:
کسب سود در سهم ثشرق: 77%
کسب سود در حق ثشرق: 175%
================================================== ========
حالا در کنار این مطلب به این موضوع باید پرداخت که صنعت ساختمان پایین ترین p/e را بخود اختصاص داده که میتواند با اشباع سایر صنایع مورد توجه قرار گیرد.
چنانچه در دولت اصلاح طلبان این صنعت بالاترین p/e را داشته است..
دوستان بررسی بیشتری نماید ....