تحلیل سهام

[mohsen]

مفروضات:
افزایش سرمایه 100% شرکت از 300 میلیون سهم به 600 میلیون سهم 1000 ریالی.....
مهلت استفاده از حق تقدم 92/5/5
آخرین پیش بینی سود برای سرمایه جدید و بر اساس عملکرد 6 ماهه: 268 ریال
پیش بینی تقسیم سود توسط شرکت: 70% (187 ریال)
پیش بینی تقسیم سود توسط سهامدار عمده: 80% (214 ریال)
پیش بینی احتمالی در تقسیم سود: 200 ریال
قیمت روز سهم:1809 ریال
قیمت حق تقدم سهم: 801 ریال
p/e فعلی سهم: 6.75
p/e گروه ساختمانی: 4.76
================================================== ====
نگاهی کوتاه به دلایل افزایش سرمایه بیاندازیم:

مصارف افزایش سرمایه:

--------------------
برنامه زمانی اجرای پروژه:


-------------------------------
پیش بینی سود ناشی از افزایش سرمایه:



================================================== ===
همانطوریکه مشاهده می فرمایید سود سال 93 که به رسم سالهای گذشته در اواخر شهریور اعلام خواهد شد با رقم سود خالص 509632 ریال خواهد بود که به ازای هر سهم 849 ریال می باشد....
همچنین سود سال 94 نیز بصورت خالص 548129 ریال اعلام شده که به ازای هر سهم 913 ریال می باشد.
بنابراین تضمین سود در سال 94 نیز وجود دارد که تمایل شرکتهای سرمایه گذاری را بخود جلب خواهد کرد.
================================================== ===

خب کمی با اعداد و آمار و تخمینها کار کنیم:

قیمت فعلی سهم 1809 ریال و حق تقدم 801 ریال است که 200 ریال آن سودی هست که پرداخت خواهد شد.....

1- اگر p/e میانگین صنعت را ملاک قرار دهیم: 4.76
قیمت سهم ثشرق: 4241 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 3200 ریال

2- اگر p/e معادل با نرخ بهره یعنی 5 را ملاک قرار دهیم:
قیمت سهم ثشرق: 4445 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 3400 ریال

3- اگر p/e فعلی سهم را ملاک قرار دهیم:
قیمت سهم ثشرق: 5930 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 4900 ریال

4- بذارید بدترین شرایط و با کمترین p/e این صنعت که مربوط به آ س پ هست را بررسی کنیم: 3.54
قیمت سهم ثشرق: 3205 ریال
قیمت حق استفاده نشده: 2200 ریال

---------------------------------------------
خب تمامی این اتفاقات نهایتاً تا شهریور ماه قابل پیش بینی هست....
یعنی 3 ماه...!

حالا برای کسی که 3 ماه میخواهد در قیمتهای امروز بخرد و سهامداری کند حالتهای مختلف فوق را بررسی کنیم:

حالت اول:
کسب سود در سهم ثشرق: 135%
کسب سود در حق ثشرق: 300%

حالت دوم:
کسب سود در سهم ثشرق: 146%
کسب سود در حق ثشرق: 325%

حالت سوم:
کسب سود در سهم ثشرق: 228%
کسب سود در حق ثشرق: 511%

حالت چهارم:
کسب سود در سهم ثشرق: 77%
کسب سود در حق ثشرق: 175%
================================================== ========
حالا در کنار این مطلب به این موضوع باید پرداخت که صنعت ساختمان پایین ترین p/e را بخود اختصاص داده که میتواند با اشباع سایر صنایع مورد توجه قرار گیرد.
چنانچه در دولت اصلاح طلبان این صنعت بالاترین p/e را داشته است..
دوستان بررسی بیشتری نماید ....

[mohsen]

[INDENT] پروژه های اجرا شده و در حال اجرای شرکت ثشرق در یک نگاه

پروژه های اجرا شده:

================================================== =================

[/INDENT]

[mohsen]

[INDENT] یکی از واقعیتهایی که در سهم ثشرق دیده می شود را هم همینجا با هم بررسی کنیم و ببینیم سود امسال قابل تعدیل هست یا نه؟ و آیا احتمال رفتن برخی سودها به سال مالی بعدی وجود دارد یا نه!

آخرین پیش بینی سود سال 92 شرکت 268 ریال می باشد....
لیست پروژه ها و برآورد درآمدی هر یک از این پروژه ها به شرح جدول ذیل می باشد:


برای مثال میخواهم وضعیت درآمدی این شرکت در دو پروژه را که در حال حاضر اعلامیه فروش آنها در سایت شرکت درج شده است را بررسی کنیم:
همانطوریکه از تصویر بالا مشخص هست فروش هر متر مربع از پروژه یاس 1.446.719 تومان برآورد شده است....
همچنین فروش هر متر مربع از پروژه شایسته 2.248.881 تومان برآورد شده است....
در حالییکه مطابق با تصاویر زیر اطلاعیه فروش به قرار ذیل می باشند:




یعنی فروش هر متر مریع پروژه یاس تقریباً 1.600.000 تومان و هر متر مربع پروژه شایسته 3.000.000 تومان در نظر گرفته شده است....

لازم بذکر است درصد پیشرفت پروژه یاس 97% و پروژه شایسته 75% هست و بهای تمام شده زیاد متاثر نخواهد بود....

بنابراین پوشش سود نه تنها عملی خواهد شد بلکه میتواند قسمتی از این پروژه ها به سال بعد منتقل شود و در کنار پروژه های جدیدی که با افزایش سرمایه شروع خواهد شد (بخصوص پروژه مادر) باعث رشد سودآوری شرکت و هجوم برای خرید سهام این شرکت توسط سرمایه گذاران گردد....

دوستان سهامدار شایسته هست تا سهامداری کنند تا سود خوبی نصیبشان شود.....
موفق باشید
یا حق [/INDENT]

[mohsen]

به نقل از استاد شاملو

درود و عرض ادب:

صبح آدينه دوستان ارجمند بخير و شادي باد.....بارالها توفيق آن ده كه اين دمي را كه با امر حضرتت در اين خراب آباد دنيا سپري مي كنيم به خشوع و عبوديت و طاعت بگذرانيم و از سراپرده غيب توفيق پاك زيستن و حسن عاقبت و دستگري يتيمان و نيازمندان بر ما ارزاني فرما....

دوستان زيادي در مورد ثشرق و حق تقدم آن در پيام خصوصي سئوال مي پرسند..سهمي كه بتدريج شاهد حضور پر رنگ دوستان فوق حرفه اي ماركت است......ببينيد دوستان راحتتان كنم سهمي كه در ان بسياري از بزرگان ماركت نظير گاليور و مولبيدن و مجيد تهراني و hos250 و پرشين دوستان ديگر حضور دارند بدانيد كه در آن خبري هست كه شامه تيز فراتر از بازار حرفه ايها را تحريك نموده است كه براي گرفتن گيني فراتر از ماركت در ان حضور جدي داشته باشند و جاي نگراني و ريسك چنداني ندارد و بدانيد كه از سوي دارندگان سهم تا حد توان حمايت شايسته اي از سهم خواهد شد....البته اين بدان مفهوم نيست كه هر روز انتظار مثبت خوردن سهم و حق تقدم را داشته باشيد...ديد اين دوستان حرفه اي دراز مدت است و كاري بنوسانات مثبت و يا منفي كوتاه مدت سهم ندارند....

امروز با گل آقا نيز رايزني خواهم كرد براي ورود به ثشرق حق....من تمام دوستانم و سبدهاي زير مجموعه حقيقي و حقوقي را شديدا به ثشرق حق در رنج 58 تا 60 تجهيز كرده ام و هيچ كدام فروشنده نيستيم و حتي ريسك نوسانگيري براي 5 تا 10 درصد را نيز بجان نميخريم....فروشنده حق نيز نيستيم و 100 تومن حقها را نيز نخواهيم ريخت و منتظر فروش حقهاي استفاده نشده در مهر ماه خواهيم بود...در چند صفحه قبل در ميان سهام مد نظر براي سبد درازمدت كاپيتال گين مد نظر و تارگتهاي مورد انتظارم را در حالتهاي بدبينانه و خوشبينانه و واقع گرايانه عرض كرده ام.....

دوستاني كه ريسك پذيري پاييني دارند بهتر است بجاي حق ثشرق براي كم شدن ريسكشان ، سهم ثشرق را بخرند تا حاشيه امنيت بالاتري داشته باشند....دوستاني نظير من كه سرشان براي زيان درد ميكند و ريسكهاي بالا مي پذيرند حق تقدم بردارند...سهم اين مزيت را دارد كه در صورت ريزش زيان شما كم ميشود ولي سودتان بفرم معمول بالا ميرود و نه بفرم نمايي...وليكن حق تقدم همچنانكه در صورت ريزش زيان وحشتناكي بشما ميزند در صورت افزايش سود نمايي بشما خواهد داد......

فرض كنيد فردا دوستي بين دو آپشن خريد حق تقدم ثشرق در 89 تومان و يا خود سهم در حدود 195 تومان مانده است چه كند و كدام را برگزيند....از ديد بيزينسي اگر ايشان سهم را بخرد و سهم تا مهر مثلا بشود 270 تومان ايشان حدودا 38 درصد در 3 ماه سود خواهد كرد و در صورت ريزش تا مثلا 160 ايشان 17.9 درصد زيان ميكند...اما اگر دوستي حق 89 تومني بخرد در صورت افزايش قيمت سهم تا مهر تا ترخ 270 تومن و فروش حقهاي استفاده نشده در 170 تومن ايشان گين 91 درصدي 3 ماهه خواهد داشت و در صورت ريزش سهم تا 160 و فروش حقها در رنج 60 تومن ايشان زيان 32 درصدي خواهد داشت.....

حال هر چقدر شما تارگتهاي سهم را بالاتر ببريد تفاوت بين گين حق تقدم و سهم نجومي خواهد شد و سود نجومي در حق تقدم خواهيد داشت و هر چقدر تارگت بد بينانه ريزشي سهم را پايينتر بياوريد فاصله زيان حق تقدم و سهم نجومي خواهد شد و در حق زيان سنگيني خواهيد داشت...كلا حق تقدم براي افرادي با درجه ريسك پذيري فوق العاده بالا و تقريبا حرفه اي مناسب است و براي دوستان آماتور توصيه نميشود....

من و 70 درصد دوستانم تقريبا فقط حق تقدم داريم و سهم نداريم و 30 درصد بقيه تلفيقي از سهم و حق تقدم را در سبد دارند...من براي دوستان حرفه اي تر تمام سهامشان را در رنج 195 به بالا فروختم و بجايش برايشان حق تقدم در رنج 78 تا 82 برداشتم...

فقط ميدانم كه گروه ساختماني در سال 92 گيني انفجاري و بياد ماندني خواهند داد...با شناور پايين و ارزش بازار بسيار پايين اين گروه پس از استارت روند صعودي ديگر نميتوان تعداد بالا خريد كرد و از الان بايد نرم نرم خريد..براي يك نوسان اپسيلوني 5 تا 10 درصدي سهام ارزشمند اين گروه را از كف نخواهيم داد.... .بمانند هميشه هيچ توصيه اي بخريد و يا فروش سهم و يا حق تقدم ندارم....فردا روزي دوستي طلبكار نگردد....خود دانيد...

[mohsen]

الان ثشرق 83 میلیون سهام شناور دارد...
البته شناور را چه معنا کنیم...
برای مثال خیلی از حقیقی ها دوست ندارند سهمهاشون رو قبل از تارگت اصلی بفروشند و در حقیقت جزو شناوری سهم به حساب نمی آیند...
ولی فرض کنیم ثشرق 83 میلیون سهم شناور دارد....
با قیمت روز 190 تومان معادل تقریباً 16 میلیارد تومان می باشد....
اگر بخواهیم مقایسه ای با سایر سهمهایی با معاملات بالا داشته باشیم می توان گفت:
معادل 16میلیون سهم فارس که خوراک یک روز معامله اش هست...
معادل 5 میلیون سهم شیران هست که خوراک 1 روز معامله اش هست...
معادل 5.4 میلیون سهم شپنا هست که خوراک 1 روز معامله اش هست...
معادل 11 میلیون سهم ایرانول هست که خوراک 3 روز معامله اش هست...
معادل 24 میلیون سهم ومعادن هست که خوراک 2 روز معامله اش هست...
معادل 12 میلیون سهم کچاد هست که خوراک 4 روز معامله اش هست....
معادل 2 روز معامله فملی و یا 3 روز معامله فولاد هست...

[mohsen]

یه بررسی کنیم ببینم در ترکیب سهامداران ساختمانی چند میلیون برگه سهم زیر یک درصد وجود دارد.

ثاخت 300 میلیاردی: 2.1 درصد

ثمسکن 200 میلیاردی: 8 درصد

ثشاهد 180 میلیاردی: 10.6 درصد

وساخت 109 میلیاردی: 35 درصد

ثباغ 80 میلیاردی: 16 درصد

وتوس 67 میلیاردی: 17 درصد

ثعمرا 60 میلیاردی: 1.5 درصد

ثتران 60 میلیاردی: 19.5 درصد

ثشرق 60 میلیاردی: 14 درصد

ثفارس 30 میلیاردی: 60 درصد

ثنوسا 30 میلیاردی: 12.5 درصد

ثغرب 30 میلیاردی: 11.5 درص

ثامان 22 میلیاردی: 49 درصد

آ اس پ 20 میلیاردی: 13 درصد

کرمان 20 میلیاردی: 61.5 درصد

ثاباد 15 میلیاردی: 33.6 درصد

ثاژن 10 میلیاردی: 25.2 درصد
---------------------------------

حال می خواهیم سرمایه های رو نرمال کنیم و ببینیم شناوری ها به ترتیب کدام کمتر است:

از لحاظ درضد شناوری از کمتری شناوری به بیشترین شناوری:

1- ثعمرا

2- ثاخت

3- ثمسکن

4- ثشاهد

5- ثغرب

6- ثنوسا

7- آ اس پ

8- ثشرق

9- ثباغ

10- وتوس

11- ثتران

12- ثاژن

13- ثاباد

14- وساخت

15- ثامان

16- ثفارس

17- کرمان
---------------------------------------------

از لحاظ کمترین برگه سهم شناوری زیر یک درصد:

1- ثعمرا

2- ثاژن

3- آ اس پ

4- ثغرب

5- ثنوسا

6- ثاباد

7- ثاخت

8- ثشرق

9- ثامان

10- وتوس

11- ثتران

12- کرمان

13- ثباغ

14- ثمسکن

15- ثفارس

16- ثشاهد

17- وساخت

-------------------------------

جالب است که کرمان و وساخت با این حجم بسیار بالای شناوری به علت بنیادی مناسب در حال رشد سریع هستند، یعنی حتی شناوری بالا هم نمی تواند مانع رشد گروه بشود چه برسد به شناوری های بسیار پایین بقیه گروه، که اگر روی ریل مثبت بیفتند دیگر هیچ چیز جلو دارشان نیست، راستی امیدوارم دوستان متوجه شده باشن چرا ثاخت از آ اس پ بهتر است...

[vh1359]

آقا محسن لیسانس به پایین صحبت کن ما هم متوجه بشیم.پس شناوری تعداد سهامی هست که قابل خرید و فروش تو بورس هست؟حالا چرا شناوری پایین یکی از عوامل رشد سهامه؟

[mohsen]

آقا محسن لیسانس به پایین صحبت کن ما هم متوجه بشیم.پس شناوری تعداد سهامی هست که قابل خرید و فروش تو بورس هست؟حالا چرا شناوری پایین یکی از عوامل رشد سهامه؟

خواهش میکنم
شناوری میزان سهام ازاد دست حقیقیه
تو سایت اصلی بورس نگاه کنی مینویسه سهام شناور مثلا 20 درصد
2 تا اینجا حرف وجود داره
یکی اینکه بعضی ها شناور بالا رو دوست دارن چون در بدترین شرایط هم میتونن خارج بشن
یه عده هم شناور پایین رو میپسندن چون موقع صعود یه عده به چندغاز سود قانع نشده و سهم بهتر صعود میکنه
به شخصه سعی میکنم سهامی رو انتخاب کنم که شناوری پایینی داشته باشه
یعنی دست حقیقی عجول سهم نباشه
-----------------------------------
پ ن: شرانول با سود مجمع الان رو 1600 ایستاده از این به بعد پیشنهادی ندارم داداش بسته به تصمیم خودته

[vh1359]

میگن با اومدن شبندر سهامهای پالایشگاهی رشد میکنن.این شامل شرانل که روغنی هست هم میشه؟

[mohsen]

اگه قراره اینطوری بشه بهتر نیست سویچ بشه به یک پالایشگاهی خوب مثل شراز؟!؟!؟

[vh1359]

این سودشو چطوری باید بگیرم؟ من فقط 500 تا تو عرضه ی اولیه گرفتم. فارس یه مدته بین 935 تا 1000 نوسان میکنه.بجای شراز بنظرت فارس بگیرم بهتر نیست؟ البته اگه تا آخر سال همینجوری نمونه.احساس میکنم خیلی سنگین حرکت میکنه.

[mohsen]

این سودشو چطوری باید بگیرم؟ من فقط 500 تا تو عرضه ی اولیه گرفتم. فارس یه مدته بین 935 تا 1000 نوسان میکنه.بجای شراز بنظرت فارس بگیرم بهتر نیست؟ البته اگه تا آخر سال همینجوری نمونه.احساس میکنم خیلی سنگین حرکت میکنه.

مگه نمیگی پالایشگاهی ها بعد اومدن شبندر حرکت میکنن؟پس چرا میگی بجای شراز فارس بگیرم؟:haha:
اگه نظر منو بخوای تو شهرتون بنگاهارو بگرد ببین میتونی وکالتی غمارگ و غبهشرو شاوان پیدا کنی به قیمت بسته شدن بخری
بهترین سود فعلا اینه