Thread Rating:
  • 0 Vote(s) - 0 Average
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
تحلیل سهام
#37
[INDENT] ثــــــشــــرق

[Image: ozn33nn3z03h00ifaqq.png]

[B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][B][URL="http://www.sarmayesazan.com/member.php?328-%D8%A8%D8%B1%D8%AC-%D9%85%D8%B1%D8%A7%D9%82%D8%A8%D8%AA"][B][B]برج مراقبت[/B][/URL] - [URL="http://www.sarmayesazan.com/showthread.php?106-***%DA%86%D9%87-%D9%83%D8%B1%D8%AF%D9%8A%D9%85-%D9%88-%DA%86%D9%87-%D8%B4%D8%AF-%28%D9%85%D8%AC%D9%85%D9%88%D8%B9%D9%87-%D9%86%D8%B8%D8%B1%D8%A7%D8%AA-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%A7%D8%AF-%D8%B9%D8%B2%D9%8A%D8%B2-%D8%A8%D8%B1%D8%AC-%D9%85%D8%B1%D8%A7%D9%82%D8%A8%D8%AA%29***&p=181303&viewfull=1#post181303"]لینک[/URL][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B][/B] [/INDENT]
Reply
#38
بازار بورس چند وقتی است که مثبته طوری که اگر شانسی هم سهمی بخریم احتمالا سود خوبی خواهیم برد و این مسئله برای آینده فعالان بازار خیلی خطرناکه ، می بینم که دوستانی بسیار بی تجربه که سرد و گرم بازار را نچشیده اند در فکر این هستند که بورس شغل اصلیشان باشد، عزیزان من، کسانی که سواد و تجربه بورسی تان بسیار اندک هست، کسانی که روزهای سخت بازار را ندیده اید کسانی که ندیده اید چگونه حرفه ای ترین معامله گران در سیکل معیوب قرار گرفتند و ورشکسته شدند، بورس به هیچ عنوان نمی تواند به عنوان شغل اصلی در نظر گرفته بشود، شما باید یک شغل و منبع درآمد دیگر جز بورس داشته باشید، بورس نه آنقدر وقت گیر هست که به عنوان شغل اصلی انتخاب کنیم و نه عایدی مستمر و منظم و حساب شده دارد که روی آن حساب کنیم، وقتی بازار مانند سال 83 تا 88 روی بسیار منفی خود را نشان بدهد هر سهمی با تحلیل هم بخرید زیان می کنید و آن وقت متوجه می شوید که سرد و گرم بازار را نچشیده بودید و در دام گرفتار شدید، در همین ایام عده ای با کمترین سواد بورسی و کمترین تجربه بورسی، به خاظر شانس و اقبال و بازار خوب سودهای آنچنانی می کنند و فکر می کنند خبری است و خانه و ماشینشان را هم می فروشند و حال آن هنگام در دام گرفتار شده و تمام زندگیشان را از دست می دهند، متاسفانه می بینم عده ای از حرفه ای های بازار هم متوجه شده اند بازار پر از ناآگاه شده است و بسیار عالی در حال سوء استفاده هستند حرف برای گفتن بسیار است....
Reply
#39
دوستان یه سری به بنگاه های شهرتون بزنین اگه پیدا کردین وکالتی شاوان بخرین سود تپلی توش خوابیده
به قیمت بسته شدن بفروشن عالیه
اگه بالای هزارم پیدا کردین بخرین تا 1500 تومن
Reply
#40
سلام آقا محسن این سهام شاوان که فرمودین منظورتون از وکالتی بخرین یعنی چی ؟میشه توضیح بدین
یا اینکه اسمش اینه ؟؟؟!!!
Reply
#41
silencer, post: 13670 Wrote:سلام آقا محسن این سهام شاوان که فرمودین منظورتون از وکالتی بخرین یعنی چی ؟میشه توضیح بدین
یا اینکه اسمش اینه ؟؟؟!!!

نه شاوان نماد شرکته اسمش پالایش نفت لاوانه
خرید وکالتی سهام اینطوریه: من سهامدار یه شرکتم و سهام اون شرکت بسته ست منم شدیدا به پولش احتیاج دارم میام به صورت وکالتی در محضر با امضای دوتا شاهد به شما میفروشم و شما میشی صاحب این سهم
بیشتر تو بنگاه های معاملاتی میشه پیداش کرد
Reply
#42
[INDENT] [INDENT] ثشرق و رسیدن به یک محدوده مهم

برای این سهم شاهد رسیدن به مرز حمایتی ۲۰۰ تومان هستیم.
در این محدوده سهم دارای حمایت میان مدت میباشد که انتظار است بازگشت داده شده و شاهد نوسانات مثبت باشد.



[URL="http://www.tahlilha.com/adminCP/wp-content/uploads/2013/07/%D8%AB%D8%B4%D8%B1%D9%82.png"][Image: %D8%AB%D8%B4%D8%B1%D9%82.png][/URL]

علیرضا حاجیان
[/INDENT]
[/INDENT]
Reply
#43
نقل قول:

خب دوستان عزیزم از مجتمع تجاری مسکونی کوهسنگی ثشرق شروع می کنیم ببینیم در مفروضات پیش بینی ای پی اس 85 تومنی این شرکت ، قیمت فروش این پروژه چه عددی دیده شده و قیمت واقعی چقدر است.

مانده موجودی پروژه کوهسنگی در تاریخ 30 شهریور 1392، عبارت است از 2321 متر مسکونی، 4019 متر تجاری.

در مستندات افزایش سرمایه ، فروش مسکونی کوهسنگی برای سال 93 و 94 متری 2.900.000 تومان دیده شده و فروش تجاری کوهسنگی برای این دو سال متری 6.262.000 تومن!!!!

در حالی که می بینیم فروش مسکونی کوهسنگی در خود سایت شرکت از تاریخ 11 تیر لغایت 31 مرداد ماه 92 در واحد های مختلف از متری 5.7 میلیون تا متری 6.2 دیده شده. (به عبارتی بیش از سه میلیون تومن بیشتر از قیمت دیده شده مسکونی در مفروضات پیش بینی سود 85 تومنی و همچنین از آن خنده دار تر هم قیمت با پیش بینی فروش تجاری های پروژه آن هم در سال 93 و 94).
http://smaskan.hic-iran.com/fa/price...ngi/koohsangia
http://smaskan.hic-iran.com/fa/price...gi/koohsankimb
http://smaskan.hic-iran.com/fa/price...gi/koohsankimd

فروش تجاری های کوهسنگی در پیش بینی مفروضات ای پی اس 85 تومنی دوره آتی متری 6.262.000 دیده شده در حالی که در سایت فروش شرکت تجاری های طبقه همکف بین متری 17.5 تا متری 45 میلیون تومان قیمت گذاری شده و تجاری های طبقه اول بین متری 9.3 تا متری 16 میلیون.

خب فرض ما اینست که قیمت ها برای سال 93 و 94 بالاتر نمی رود و همین قیمت ها می ماند، از جانب پروژه تجاری مسکونی کوهسنگی چه مقدار به سود شرکت اضافه می شود؟
میانگین فروش مسکونی را طبق سایت فروش خود شرکت متری 6 میلیون حساب می کنیم یعنی متری 3.1 میلیون بیشتر از مفروضات پیش بینی ای پی اس سود 85 تومنی. 2321 متر مسکونی باقی مانده که در دوره مالی بین 31 شهریور 92 تا 31 شهریور 94 به فروش خواهد رسید، 100 درصد پروژه متعلق به ثشرق می باشد و بابت این متراژ و این اضافه بها 7.2 میلیارد تومن روی سود شرکت می آید و آن را به طور مساوی روی دوره مالی آینده تقسیم کنیم می شود سالی 3.6 میلیارد تومن برابر با افزایش ای پی اس 6 تومنی برای دو دوره مالی بعدی.

یعنی تا اینجای کار ای پی اس دوره مالی آتی که 85 تومن در گزارش توجیهی آمده باید به 91 تومن برسد و گزارش دوره بعدیش که 91 تومن آمده به 97 خواهد رسید (فقط از طریق پروژه مسکونی کوهسنگی)

حال ببینیم وضعیت تجاری هایش کوهسنگی چگونه است

4019 متر تجاری برای فروش در دوره 31 شهرویور 92 تا 31 شهریور 94 باقی مانده است، که میانگین فروش را متری 6.262.000 تومن دیده است در حالی که فروش واحدهای مسکونی این پروژه در حال حاضر به این قیمت رسیده!!! و فروش تجاری های این مجموعه از متری 9.3 تا 16 در طبقه اول شروع می شود و به متری 18 تا 45 میلیون در طبقه همکف ختم می شود. http://smaskan.hic-iran.com/fa/price...ngi/koohsangit


اگر میانگین فروش را متری 20 میلیون بگیریم می بینیم که روی 4019 متر مانده تجاری موجود متری 13.738.000 تومن سود خالص اضافه می شود یعنی 55.2 میلیارد تومن سود خالص در 2 دوره مالی آتی و به عبارتی 27.6 میلیارد تومن برای هر دوره که از این طریق 46 تومن به سود هر دوره اضافه می شود

سود تغییر یافته توسط مسکونی های کوهسنگی برای دوره یپش رو به 91 و برای دوره مالی بعدی آن به 97 رسیده بود

حال 46 تومن اضافه سود را به این دو دوره مالی اضافه بکنیم می شود دوره پیش رو 137 تومن ای پی اس و دوره بعدیش 143 تومن

پس فقط توسط پروژه تجاری مسکونی کوهسنگی ای پی اس درج شده در گزارش توجیهی افزایش سرمایه از 85 تومن به 137 و برای دوره بعدیش از 91 تومن به 143 تومن خواهد رسید.

به عبارتی تنها و تنها پروژه کوهسنگی ثشرق 60 درصد به دو پیش بینی ای پی اس مندرج در گزارش توجیهی افزایش سرمایه شرکت اضافه خواهد کرد.

در نتیجه با منظور کردن تغییرات کوهسنگی ای پی اس فعلی 27 تومنی شرکت به 137 تومن برای سال مالی آتی تغییر خواهد کرد برابر با 407 درصد تعدیل مثبت سود.

در روز های آتی اگر عمری باشد و خدا قوت دهد تغییرات سودآوری پروژه تجاری امید و هتل امید، رواق، مسعود ، تجاری مسکونی هدایت و میدان مادر را روی سهام ارزشمند ثشرق حساب خواهیم کرد.

روی ثشرق بدون تحلیل معامله ای نکنید، بررسی کنید و به ارزندگی سهم پی ببرید.
Reply
#44
http://www.boursenews.ir/fa/pages/?cid=103200
توسط یک کارشناس اقتصادی بررسی شد:

بازده واقعی سرمایه گذاران در بورس مثبت است؟


با توجه به نمودارهای فوق شاهد آن هستیم که به شکل اسمی ارزش ریالی بازار سرمایه افزایش یافته و از یک روند رو به رشد برخوردار بوده است. اما اگر ارزش واقعی بورس اوراق بهادار (تعدیل شده به شاخص قیمت ها) و نیز ارزش دلاری این بازار را نظر بگیریم مجموع حرکت بورس با رشد بسیار اندک است.

شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران موسوم به TEPIX که شاخص کل نیز خوانده می شود نمایانگر روند عمومی قیمت کل شرکت های فعال در بورس بوده و تغییرات سطوح عمومی قیمت های شرکت های پذیرفته شده را نسبت به تاریخ مبدأ نشان می دهد.
در این گزارش به بررسی روند رشد این نماگر اقتصادی در مقایسه با تغییرات نرخ تورم و نرخ ارز در سالی که گذشت می پردازیم.
روند حرکتی شاخص کل
[Image: 49109_202.jpg]
همانطور که از نمودار فوق پیداست در سال 91 شاخص کل از حدود 26 هزار واحد در ابتدای سال به 24 هزار واحد تا مرداد ماه همان سال کاهش یافت و پس از آن تاریخ تا پایان سال 91 با رشد همراه گردید و به رقم 38 هزار واحدی دست یافت. که اگر این رشد را به صورت سالیانه محاسبه کنیم شاهد صعود 46 درصدی شاخص کل و چنانچه از مرداد ماه 91 تا پایان سال در نظر بگیریم رشدی معادل 53 درصد را تجربه کرده است.

براساس این محاسبات شاخص کل در سال 91 به طور میانگین از حرکت رو به رشدی برخوردار بوده اما آنچه در این میان می تواند به عنوان سوال اساسی مطرح باشد، این است که روند رشد شاخص نسبت به نرخ تورم در کشور از چه وضعیتی برخوردار بوده است؟ بیش از نرخ تورم رشد کرده یا خیر؟چراکه براساس اصول سرمایه گذاری زمانی می تواند به رشد مناسب شاخص اذعان داشت که بازدهی به دست آمده از آن بیش از میزان افزایش نرخ تورم باشد.

به طور کلی چنانچه تورم اعلام شده در سال گذشته را 25 درصد در نظر بگیریم میانگین بازده 20 درصدی برای شاخص بورس و اوراق بهادار به دست می آید اما باز هم این محاسبات بسیار ساده و کلی است و چنانچه بتوان به صورت روز شمار اثر نرخ تورم را بر شاخص کل ملاحظه کرد به نتایج دقیق تری خواهیم.
تعدیل شاخص کل به شاخص قیمت ها
بنابراین با توجه به نمودار ذیل به بررسی روز شمار اثر رشد قیمت ها بر شاخص کل می پردازیم:
[Image: 49110_757.jpg]
در ابتدای این بررسی اگر شاخص کل بورس را با شاخص قیمت ها که از مرکز آمار ایران و به صورت ماهانه دریافت شده به هر روز معاملاتی تقسیم کنیم می توان به پارامتر تعدیل شده شاخص کل به شاخص قیمت ها دست یافت.
اکنون با به دست آمدن پارامتر تعدیل شده شاخص کل به شاخص قیمت ها به راحتی می توان مشاده کرد که در اوایل سال 91 هم شاخص کل و هم نسبت شاخص کل به شاخص قیمت ها در حال کاهش است و در انتهای سال 91 نیز با وجود روند رو به رشد شاخص کل پارامتر تعدیل شده شاخص کل به شاخص قیمت ها همچنان به سیر نزولی خود ادامه داده است و این روند کاهشی در پارامتر مذکور ناشی از افزایش روز افزون سطح عمومی قیمت ها است که موجب بزرگ تر شدن هرچه بیشتر مخرج کسر نسبت به صورت آن می شود.
با این اوصاف همان طور که ملاحظه می شود وجود تورم و رشد شاخص قیمت ها موجب کاهش بازده واقعی بورس اوراق بهادار گردیده، هرچند که بازده اسمی بورس طی سال گذشته از رشد برخوردار بوده است.
بنابراین با توجه به مطالب عنوان شده آن چه در خصوص رشد و میزان بازده شاخص در رسانه ها یا اذهان عمومی بیان می شود به نوعی اغواگرانه و فریبنده بوده به نحوی که در سال 91 بازده عنوان شده تنها حدود 3 یا 4 درصد واقعی بوده است و در بهترین شرایط یعنی اوایل شهریور ماه تا دی ماه 1391 بازده حقیقی در حدود 30 درصد محقق شده است.
در این میان توجه به این نکته حایز اهمیت است که بازه زمانی بررسی ها در بازار سرمایه بسیار مهم است چرا که این حوزه به طور ذاتی با نوسان و تغییر همراه است از همین رو تعیین زمان بررسی بازده از اهمیت بالایی برخوردار است. چنانچه در تعیین بازده، دوره حداقل نوسان و یا برعکس حداکثر نوسان قیمت ها را انتخاب کنیم به طور قطع موجب فریب فعالان و سرمایه گذاران شده ایم.
در مجموع در سال 91 با توجه به شاخص تعدیل شده، بورس اوراق بهادار از رشد اندکی برخوردار بوده حال آنکه شرایط دیگری که در کنار این رشد با آن مواجه بودیم، کاهش ارزش پول ملی می باشد.
تعدیل شاخص کل به نرخ ارز آزاد
[Image: 49111_759.jpg]
اگر شاخص کل بورس را به شکل روز شمار بر اساس قیمت غیر رسمی نرخ ارز تعدیل کنیم شاهد این خواهیم بود که نه تنها شاخص بورس رشد نداشته بلکه از یک روند نزولی نیز برخوردار بوده است. به نحوی که در اوایل سال 91 که هنوز با کاهش جدی ارزش پول ملی رو به رو نبودیم، شاخص بورس نسبت به تغییرات نرخ ارز در حال رشد است حال آنکه با گذشت زمان و کاهش هر چه بیشتر ارزش پول ملی، در مجموع طی سال 91 شاخص تعدیل شده بورس به نرخ ارز از کاهشی حدود 28 درصد برخوردار بوده است و در بیشترین میزان به کاهشی حدود 52 درصد در بازه هایی از زمان نیز دست یافته است.
تعدیل شاخص کل به شاخص قیمت ها و نرخ ارز آزاد
[Image: 49112_527.jpg]
حال اگر شاخص کل را نسبت به نرخ ارز و شاخص قیمت ها تعدیل نماییم، این میزان کاهش بسیار بیش از آن چه در بررسی های قبل عنوان شد اتفاق خواهد افتاد به گونه ای که بر اساس شاخص تعدیل شده مذکور شاهد نزول 50 درصدی بازده طی سال 91 هستیم. البته باید پذیرفت که تغییرات نرخ ارز بر روی شاخص قیمت ها نیز اثر داشته لذا اگر بخواهیم این اثر را در نظر بگیریم، در سال 91 به طور خالص، شاخص افقی در بین 30 تا 50 درصد کاهش داشته که می توان آن را به طور میانگین 40 درصد در نظر گرفت.
بازده 40 درصدی تنها برای حفظ ارزش دارایی
بنابراین به نظر می رسد با توجه به تعدیلات فوق و نیز کاهش ارزش پول ملی و بحث ارزش جایگزینی دارایی ها، افزایش قیمت ها در سال 92 به هیچ وجه دور از ذهن نخواهد بود.
به گونه ای که با فرض ثبات نرخ ارز، ارزش پول ملی و همچنین سطح عمومی قیمت ها نباید از رشد حداقل 40 درصدی شاخص کل بورس در سال 92 تعجب کرد.
حال آنکه این میزان رشد در سال 92 تنها موجب می شود تا ارزش واقعی شرکت ها در این سال نسبت به سال قبل ثابت بمانند و موضوع رشد و شکوفایی و بهبود اقتصادی نیازمند جهشی بیش از 40 درصد می باشد.
به عبارت بهتر رشد حدود 40 درصدی شاخص کل در سال 92 پوشش دهنده ارزش اسمی کل شرکت هایی است که به علت کاهش ارزش پول ملی و نیز افزایش سطح عمومی قیمت ها، ارزش آن ها نزول یافته، می باشد.
این مسئله را می توان به شکل واقعی تر و دقیق تر در ارزش بازار بورس اوراق بهادار ایران که به شکل ریالی بیان می شود ملاحظه می شود.
[Image: 49114_440.jpg][Image: 49117_739.jpg]
[Image: 49116_356.jpg]



با توجه به نمودارهای فوق شاهد آن هستیم که به شکل اسمی ارزش ریالی بازار سرمایه افزایش یافته و از یک روند رو به رشد برخوردار بوده است. اما اگر ارزش واقعی بورس اوراق بهادار (تعدیل شده به شاخص قیمت ها) و نیز ارزش دلاری این بازار را نظر بگیریم مجموع حرکت بورس طی سال گذشته با رشد بسیار اندک و به عبارت بهتر باقی ماندن در حد قبلی همراه است. لذا حتی با عنایت به افزایش عرضه شرکتها در سال 91 و رشد قیمتی سهام آن ها در عمل به دلیل کاهش فاحش ارزش پول ملی، شاهد رشد واقعی ارزش دلاری بازار سرمایه نبودیم.
اکنون با توجه به احتمال بهبود وضع اقتصادی و استقرار دولت جدید، افزایش ارزش واقعی شرکتها و به طبع آن رشد شاخص کل بورس دور از انتظار نخواهد بود و به نظر می رسد بورس اوراق بهادار ایران هنوز جای رشد زیادی در سالیان آینده خواهد داشت.
تهیه کننده: دکتر حسین نصیری
کارشناس حوزه اقتصاد و بازار سرمایه
Reply
#45
سوال- چطور متوجه شویم سهمی به کف قیمتی رسیده است ؟ نقطه ی شناسایی سود کجاست؟

[SIZE=3]پاسخ این سوال را کسی نمیداند.........چون اگر قاعده و قانونی برای این کار وجود داشت مطمئنا هیچ کس به تحلیل نیازی نداشت و صرفا با حفظ کردن یک فرمول مشخص قیمت ورود و قیمت خروج را محاسبه میکرد........
اما من قصد دارم کمی در این خصوص صحبت کنیم ............اگر یک هدف در تالار اختصاصی باشد آن هم تعیین اهداف(تارگت ها) و تشخیص زمان ورود و خروج که از آنها
تحت عنوان سیگنال خرید و سیگنال فروش یاد میشود خواهد بود..........حتی با تجربه های بازار که سالهاست سرد و گرم بازار را چشیده اند و بقول خودشان گرگ باران دیده ی بازار هستند در این حیطه محتاطانه نظر میدهند.........با این حال نکاتی وجود دارد که دانستن آنها چراغ های کوچکی است برای تشخیص مسیر درست....
هر چه چراغ های راه بیشتر باشد قطعا مسیر مورد نظر را بهتر میتوان دید و بر انداز کرد..........
نکته ی اول: آیا شما میتوانید بهترین نقطه را برای خرید پیدا کنید؟؟ بنظر من این کار از عهده ی 2 گروه بر می آید: 1- با تجربه های بازار 2- تکنیکالیست های قهار
خب حالا ما که از تازه کار ها هستیم چطور میتوانیم این کار را انجام دهیم؟؟ ساده ترین روش این است: وقتی قیمت سهمی از منفی به مثبت کشیده میشود معمولا نقطه ی ورود در این بازه قرار میگیرد......البته بعضی مواقع مثبت شدن قیمت می تواند یک پول بک باشد برای اصلاح بیشتر.........مثبت های کوتاه مدتی که با حجم زیادی همراه نیستند میتوانند فرصت خروج باشند..........در مورد حجم معاملات که یکی از مباحث مهم تحلیل تکنیکال است بعدا صحبت خواهیم کرد.......
به عبارتی یک کندل مثبت بلند توخالی که منجر به مثبت شدن قیمت پایانی بشود علامتی است مبنی بر بازگشت روند که البته در حد بالای کانال کندل ها متوازن شده و ممکن است با یک شمع منفی توپر مواجه شویم........اگر اخبار مساعد سهم کافی باشد حد بالای کانال شکسته شده و رشد ادامه پیدا میکند........
پس بطور خلاصه نوسان قیمت از منفی به مثبت یا برعکس همراه با حجم بالا یکی از علامت های نقاط بهینه ی خرید یا فروش است.........


2- معمولا مایل هستیم اگر روند مثبت را در ابتدای کار شناسایی کردیم تک سهم شویم تا سود بیشتری نصیبمان شود........از دیدگاه ریاضی این حرف درست است اما از دید سرمایه گذاری تک سهم شدن هر چند به روند صعودی احتمالی تقریبا مطمئن باشیم ریسک زیادی دارد و در صورتی که پیش بینی به هر دلیلی درست از آب درنیاید ضرر زیادی متوجه سرمایه گذار خواهد شد.........لذا توصیه میشود حتی اگر به صعود سهمی مطمئن هستید همه ی سرمایه تان را در آن سهم قرار ندهید یا حد اقل بصورت پله ای وارد سهم شوید تا در صورت برگشت قیمت ضررو زیان کمتری به شما برسد.......

3- بعضا هجوم سرمایه ها به یک سهم و تشکیل صف خرید در قیمت های مثبت سهامداران را هیجانی میکند و بدون تحلیل یا بررسی قبلی فقط و فقط برای کسب یک سود حداکثر 10 درصدی در کوتاه مدت وارد سهم میشوند.........توجه داشته باشید.....هجوم خریداران برای خرید یک سهم لزوما به معنی ارزنده بودن سهم نیست....
ممکن است نوسان گیران وارد سهم شده باشند و چون بخوبی با روند های تکنیکال آشنا هستند قبل از رسیدن به تارگت نمودار اقدام به فروش میکنند و خریدارانی که در صف خرید منتظر خرید سهم بودند یک مرتبه افت قیمت شدید سهم را در عرض یک روز مشاهده میکنند که معمولا نوید یک اصلاح حداقل 15 الی 20 درصدی را میدهد و خریداران حقیقی ضرر خواهند کرد............لذا توصیه میشود سهم هایی که حجم خرید و فروش یا تعداد سهم کمی دارند با دقت بیشتری مورد مطالعه قرار دهید........سهام شرکت های بنیاد قوی معمولا پرحجم هستند و براحتی صعود یا نزول شدیدی نخواهند داشت و طی یک روند منطقی با رشد شاخص به رشد خود ادامه میدهند........


4- لزومی ندارد همیشه به دید نوسان گیری خرید و فروش کنیم.........خیلی از مواقع خرید بی موقع ما را دچار ضرر میکند و فروش عجولانه سود های خوبی را از دست میدهد........پس لازمه ی یک سرمایه گذاری صحیح صبر و حوصله در هنگام خرید و فروش است........هر نوع شتاب زدگی یا احساسی عمل کردن در بورس میتواند خطر ناک باشد.......بازار سرمایه جای چانه زنی و تعارف نیست........قیمت ها مشخص است و اطلاعات در دسترس........لذا بجای اینکه به روند ایراد بگیریم بهتر است اشتباهاتی که خودمان باعث آنها بوده ایم را شناسایی کنیم......هیچ کس مبرا از خطا نیست لذا هدف کاهش خطاهای معاملاتی است.......

5- تعیین حد ضرر ،بسیار میتواند به سهامداران کمک کند........قبل از خرید یک سهم مشخص کنید اگر سهم روند منفی آغاز کرد تا چه قیمتی حاضر به نگهداری سهم هستید؟؟ این بسیار مهم است.........زمانی که قیمت پالایش نفت لاوان به 4300 تومان رسیده بود بسیاری به امید قیمت 5000 تومان وارد سهم شدند با سرمایه های به نسبت زیاد.........اما اگر کسی فرضا حد ضرر 4000 تومانی برای خود مشخص میکرد باید به محض رسیدن به مرز 4000 اقدام به فروش سهم خود میکرد که بسیاری از افراد این کار را کردند و از افت سرمایه شان تا قیمت 2500 جلوگیری کردند........این 2 اصل را بخاطر داشته باشید که اولا جلوی ضرر کردن را هر وقت بگیرید دیر نیست .
ثانیا هدفتان این باشد که تا جای ممکن از اصل سرمایه تان کم نشود. یعنی حتی الامکان ضرر نکنید........واقعا من این را تجربه کرده ام که سود نکردن خیلی خیلی بهتر از ضرر کردن است..........
به امید اینکه هیچ کس در بورس ضرر نکند...........
[/SIZE]
Reply
#46
[URL="http://www.iranjib.ir/shownews/2739/%D9%86%D9%83%D8%A7%D8%AA-%DA%A9%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%B1%D8%AF%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D8%AA%D9%87%D8%B1%D8%A7%D9%86/"] نكات کاربردی در بورس تهران

[/URL] سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، دوره سرمایه‌گذاری، بازده انتظاری و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است.
اولین گام دراجرای استراتژی مذکور، شناسائی سهام شرکتها با استفاده از روشهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی است. با وجود پیچیدگی‌ این روشها، معیارهای معینی برای بررسی اولیه سهام شرکتها وجود دارد که در ادامه به برخی از آنها اشاره می‌گردد.

چشم‌انداز صنعت

اولین گام سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار، انتخاب صنعتی است که با توجه به تحولات کلان اقتصاد داخلی و بین‌المللی دارای بیشترین پتانسیل رشد ‌است. میزان رقابت و یا انحصاری بودن، سهولت ورود رقبای جدید، دسترسی به مواد اولیه و بازار محصول از جمله مواردی هستند که سودآوری شرکت‌ها در هر صنعت را، تحت تأثیر قرار می‌دهند. در انتخاب صنعت باید به نقاط قوت، ضعف، فرصت‌ها و تهدیدهای آن صنعت توجه داشت.

وضعیت نقدینگی

مبلغ سود خالص در صورت سود و زیان الزاماً بیانگر همان میزان نقدینگی در شرکت نیست. وضعیت نقدینگی شرکت در "صورت جریان وجوه نقد" منعکس می‌شود. این صورت مالی منابع و مصارف وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه‌گذاری‌ و تأمین مالی شرکت را نشان می‌دهد که تغییرات وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. مقایسه مانده وجوه نقد در پایان دوره با سود خالص اعلامی در همان دوره توانایی شرکت در پرداخت سود تقسیمی پیشنهادی را مشخص می‌کند.

نسبت قیمت به سود برآوردی هر سهم (P/E)

این نسبت در ساده‌ترین روش قیمت‌گذاری سهام شرکت‌ها در بازار به کار می‌رود. حاصلضرب سود برآوردی در این نسبت، قیمت تقریبی هر سهم در بازار را نشان می‌دهد. بالا بودن این نسبت بیانگر خوش‌بینی بازار به آینده شرکت بوده و تا زمانی که عموم سرمایه‌گذاران به قابلیت سودآوری شرکت اطمینان داشته باشند این نسبت بالا خواهد ماند. هرگاه شرکت انتظارات آتی را محقق و سود خود را تثبیت ‌کند، نسبت P/E آن تعدیل می‌شود. البته باید توجه داشت که بالا یا پایین بودن این نسبت به تنهایی نمی‌تواند معیار تصمیم‌گیری قرار گیرد و باید با متوسط صنعت و سایر شرکت‌های مشابه مقایسه شود.

نقدشوندگی سهم

نقدشوندگی به سهولت خرید و فروش سهم در کمترین زمان، بدون تغییر قابل ملاحظه در قیمت آن اشاره دارد. افزایش قدرت نقدشوندگی، کاهش ریسک سهم را به همراه دارد. تعداد روزهای فعال نماد معاملاتی، تعداد خریداران و حجم معاملات روزانه، درجه نقدشوندگی سهم را نشان می‌دهد.

ترکیب سهامداران

هسته اصلی تصمیم‌گیری در شرکت، اعضای هیئت مدیره هستند که توسط سهامداران تعیین می‌شوند. هرچه درصد بیشتری از سهام شرکت در اختیار یک گروه خاص باشد، بر انتخابات هیئت مدیره و یکپارچگی آن تأثیر بیشتری دارد، به طوریکه می‌توان تصمیمات شرکت را تابعی از سیاست‌های آن گروه دانست. گاهی دو گروه از سهامداران به دلیل نفوذ یکسان در هیئت مدیره، برای کسب یک کرسی بیشتر با جمع‌آوری سهام در بازار با یکدیگر به رقابت پرداخته و باعث افزایش قیمت می‌شوند. همچنین در برخی مواقع سهامداران عمده به عنوان حامی سهم عمل کرده و روند قیمتی آن را در شرایط نامطلوب کنترل و سهامداران خرد را از زیان‌های سرمایه‌ای حفظ می‌کنند.

اطلاع رسانی

اتخاذ تصمیم صحیح مستلزم در اختیار داشتن اطلاعات دقیق و به موقع است. سرمایه‌گذاران باید سهم شرکتی را انتخاب کنند که از شفافیت اطلاعاتی برخوردار بوده و از نظر اطلاع رسانی دارای عملکرد مناسبی باشد. عدم اطلاع‌رسانی مناسب و به‌موقع باعث قوت گرفتن شایعات و نوسانات شدید قیمتی می‌شود.

سودآوری

سودآوری در هر دوره مالی در "صورت سود و زیان" شرکت‌ و با رقم سود خالص نمایش داده می‌شود که شامل دو بخش سود عملیاتی و غیرعملیاتی است. بخش عملیاتی شامل، درآمدها و هزینه‌هایی است که مستقیماً با عملیات شرکت در ارتباط هستند. سود خالص بیشتر یعنی جذابیت بالاتر، اما بهتر است به هماهنگی رشد سود خالص با سود عملیاتی، روند سودآوری در سال‌های قبل و امکان تداوم آن در سال‌های آتی نیز توجه شود. شرکت‌ها موظفند برای سال مالی آتی "صورت سود و زیان" برآوردی خود را ارائه کنند. معمولا در این گزارش، برآورد سود هر سهم(EPS) و سیاست تقسیم سود پیشنهادی نیز اعلام می‌شود. با بررسی میزان انحراف سود واقعی از مقادیر برآوردی در گذشته، می‌توان نسبت به پیش‌بینی‌های شرکت اطمینان حاصل کرد.

میزان بدهی‌ها

دارایی‌های هر شرکت از محل بدهی‌ها یا حقوق صاحبان سهام تأمین می‌ شود. سهم بالای بدهی‌ها در کسب دارایی‌ها، ریسک بالای شرکت را نشان می دهد که با کوتاه‌تر شدن دوره سررسید بدهی‌ها ریسک شرکت بیشتر می‌شود. توصیه می‌شود برای اطمینان از توانایی پرداخت تعهدات کوتاه مدت , دارایی‌هایی که در عملیات جاری شرکت استفاده شده و در کمتر از یک سال قابل تبدیل به نقد هستند (دارایی‌های جاری) مورد بررسی قرار گیرند.

درصد سهام شناور آزاد

بخشی از سهام شرکت است که در اختیار سهامداران غیر راهبردی قرار داشته و احتمال عرضه آن در بازار زیاد است. این دسته از سهامداران قصد نگهداری سهام جهت مشارکت در مدیریت شرکت را ندارند. هرچه درصد سهام شناور بیشتر باشد، حجم و سرعت گردش معاملات و در نتیجه قدرت نقدشوندگی سهم افزایش خواهد یافت.

سیاست تقسیم سود

معمولا شرکت‌ها با سود تقسیمی بالاتر جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران دارند. طبق قانون تجارت سود قابل تقسیم عبارتست از: سود خالص سال مالی شرکت منهای زیان انباشته، اندوخته قانونی و اندوخته‌های اختیاری بعلاوه سود قابل تقسیم سال‌های قبل که تقسیم نشده است. بنابراین ممکن است شرکت حتی با وجود سود خالص نتواند سودی را در مجمع تقسیم کند.

علاوه بر مبلغ پرداخت سود، زمان پرداخت نیز اهمیت دارد. طبق قانون تجارت شرکت‌ها باید سود تقسیمی مصوب را ظرف هشت ماه پس از برگزاری مجمع عمومی پرداخت کنند. برخی شرکت‌ها برای حفظ نقدینگی در داخل شرکت، پرداخت سود را تا زمانی که امکان پذیر است به تعویق می‌اندازند. با بررسی سابقه شرکت، می توان به شناختی در رابطه با زمان پرداخت سود توسط آن شرکت دست یافت.

قوانین و مقررات

هر چه میزان تأثیرپذیری صنایع و شرکت‌های مختلف از تغییرات در قوانین و مقررات بیشتر باشد، اطمینان نسبت به سود برآوردی شرکت کاهش می‌یابد. تغییر در سیاست‌های تعرفه‌ای و نرخ‌های مالیاتی، قیمت‌گذاری محصولات و تخصیص یارانه از جمله موارد تأثیرگذار بر عملکرد شرکت‌ها است که در اکثر مواقع سرمایه‌گذاران قادر به پیش‌بینی این تغییرات نیستند.
Reply
#47



[B]


تعصب چطور بوجود میاد ؟


تعصب از زیان حاصل میشه . یعنی حتی اگر شما سود کنید ، ولی حرفه ای رفتار نکنید گرفتار تعصب می شید . چون سهمتون افت میکنه و سود تبدیل به زیان میشه

بسیاری از دوستان هستند و میدونم هستند که سهمی رو همین امسال مثلا در 650 تومان خرید کردن و وقتی 850 شد با وجود اینکه سهم 200 تومن رشد داشت ولی عرضه نکردن .

چرا ؟ چون ابتدا گرفتار طمع شده بودن . به تحلیلها بهایی نمی دادن . وقتی کسی تحلیلی در مورد ریزش سهم قرار میداد ، با تندخویی پاسخ می دادن .

خب روند برگشت . سهم ریزش کرد و الان در زیان هستند . این مثال رو زدم چون برخی از دوستانم به اینصورت الان در برخی سهام گرفتار شدن .

بعضی وقتها ما نادانسته گرفتار تعصب می شیم . وقتی کسی بر خلاف نظر رو رای ما صحبت کنه بهش انوع و اقسام نسبتها رو می دیم . از سفته باز گرفته تا یار حقوقی و فحش و ...............

وقتی کسی با چارت ، سهم رو زیان ده و ریزشی اعلام می کنه ، وقتی کسی با بررسی صورتهای مالی ، سهم رو زیان ده اعلام می کنه یا حداقل افزایش سودی در اون پیدا نمی کنه . فورا تبدیل میشه به یک انسان شیطان صفت





از سهامدارن شبندر که انتظار داشتن سهمشون 1800 تومن بشه و الان 800 تومن هست گرفته تا وبصادر که انتظار 200 تومن داشتن و الان 80 تومن هست

یکی از دوستان سهم وبصادر رو 1150 ریال در دی ماه سال قبل خرید کرد . اسفند ماه که کل بازار 40 درصد ریزش کرده بود وبصادر 1050 ریال بود و فقط 10 درصد ریزش داشت .

من بهش توصیه کردم وبصادر رو بفروشه و سهمی رو بخره که 40 درصد ریزش داشته " البته سهم با تحلیل " .

ایشون گفت : وقتی سهمی در بحران فقط 10 درصد ریزش داشت پس الان که بازار میگن میخواد مثبت بشه ، به راحتی 200 تومن میشه .

به هر حال گذشت . وبصادر نه تنها 200 نشد بلکه 950 ریال شد . بهش گفتم الان خیلی از سهام 60 درصد ریزش دارن و تو فقط 20 درصد زیان کردی بفروش و سهم ریزشی بیشتر بخر .

ولی دیگه صحبت از تارگت 200 نمی کرد ، اما اسیر تعصب شده بود . الان هم وبصادر 80 تومن هست .


دوستان عزیز : بسیاری از سهامداران که در زیان هستن الان نادانسته اسیر تعصب شدن .

وقتی سهامدار زیان می کنه . وقتی حد ضرر رو بکار نمی گیره باعث میشه زیانش هر روز بیشتر بشه . وقتی هم که مثلا سرمایه 50 درصد ریزش کرد . خب برای اینکه از نظر روحی از بین نره ، اون رو عرضه نمی کنه .

چون نمی خواد بپذیره که ضرر کرده . حالا اگر این سهم رو عرضه کنه و از اون به بعد با تحلیل جلو بره و حرفه ای عمل کنه و حد ضرر رو رعایت کنه میتونه بسرعت زیانش رو جبران کنه .

اگر میخواید بدونید شما متعصب هستید یا خیر میتونید نشانه های یک شخص متعصب رو که در پایین بهش اشاره کردم رو ببینید :


نشانه های سهامدار متعصب



1 - زیان :

اولین نشانه زیان هست . برای اینکه بدونید چه قدر زیان باعث میشه شما متعب باشید کافیه تحلیل سهمی که خریداری کرده اید را نگاه کنید . البته تحلیل زمانی که سهم رو خریداری کرده بودید و حد ضرری که تحلیلگر در اون روز قرار داده رو ببینید . اگر قیمت سهم شما پایین حد ضرر باشه یعنی زیان کردید .

2 - امیدواری :

دومین نشانه و مهمترین نشانه ، امیدواری هست . شخص متعصب همچنان امیدوار به رشد قیمت سهمش هست .

3 - توهم ، خیالپردازی :

سومین نشانه تعصب هست . اگر شما اکنون دچار زیان شدید و هر لحظه خیالپردازی می کنید که مثلا سهم شما به قیمتهای ...... رسیده و شما ده ها درصد سود کردید . اگر در رویاهاتون می بینید که اگر سهم رو عرضه می کردید چقدر شکست می خوردید و از اون دهها درصد سود جا مانده بودید .

4 - میل به دیدن و شنیدن تحلیلهای مثبت از سهم :

با خودتون رو راست باشید . اگر خودتان تحلیلگر نیستید ، بارها و بارها از تاپیک ها و سایتهایی که تحلیل سهم شما را ارائه می کنند دیدن کرده اید .
اگر شما تحلیلهایی که خبر از ادامه ریزش سهم دارند را فورا از کنارش می گذرید و با مشاهده تحلیلهایی که خبر از رشدی غریب الوقوع می دهد ذوق می کنید و بارها مطالعه می کنید . بدانید متعصب هستید .

البته نشانه های زیادی را میتوان اشاره کرد ولی کافیست نشانه شماره 1 را به همراه یکی از نشانه های دیگر را داشته باشید . بدانید متعصب به سهم هستید .


و در پایان . برای خلاص شدن از شر تعصب کافیست دقایقی تفکر کنید و اگر واقعا بخواهید از شر تعصب خلاص شوید در پیام خصوصی به بنده اطلاع دهید تا روشهای خلاصی از تعصب را به عرض برسانم


فقط وقتی پیام بدهید که واقعا قصد آزاد شدن از بند تعصب داشته باشید .



شاید بگید چرا در همینجا ذکر نمی کنم ، دلیل کاملا روشن هست : شما هنوز متعصب هستید
[/B]
Reply




Users browsing this thread: 1 Guest(s)